Ответ инвестиционной компании ICU на колонку Smart Corruption редактора БизнесЦензор Сергея Головнева.
- Рабинович, ваша дочь стала проституткой!
- Так у меня нет дочери, у меня два сына!
- Какая разница! Мое дело — сказать. А как вы будете оправдываться — это уже ваши проблемы.
Этот одесский анекдот отображает подход украинских СМИ к освещению деятельности группы ICU с 2014 года, когда ряд ведущих сотрудников компании перешли на государственную службу.
Это было их решением, к которому их подтолкнуло, в том числе, желание помочь стране в не самый легкий период ее развития.
До этого момента группа ICU была известна в профессиональном финансово-инвестиционном сообществе, где ее профессионализм и репутация не вызывали сомнений.
С 2014 года мы стали мишенью для регулярных беспочвенных обвинений. Участвующие в этой кампании СМИ, как правило, публикуют свои безапелляционные утверждения об ICU, не утруждая себя проверкой фактов и не обращаясь с вопросами к нам.
Мы решили восполнить этот пробел и расставить по местам мифы и факты об ICU.
Миф: ICU управляет деньгами Президента Украины П.А. Порошенко.
Факт: Группа ICU никогда не управляла средствами Президента П.А. Порошенко. Мы выступали финансовым советником по продаже его доли в корпорации Roshen и передаче этой же доли в траст. Мы закончили свою работу в 2016 году и получили расчет за предоставленные услуги согласно контракту. Все остальное — домыслы.
Миф: Перешедшие на госслужбу бывшие сотрудники ICU — источник инсайдерской информации, инструмент влияния и т.д. и т.п., позволяющие группе успешно вести бизнес.
Факт: Группа ICU заработала профессиональное признание и успех намного раньше приписываемого нам “вхождения во власть”; мы просто профессионально, ответственно и честно относимся к своей работе:
В 2014 году группа ICU лишилась высококлассных специалистов в лице ушедших на госслужбу В. Гонтаревой, В. Демчишина и А. Животовского (Д. Вовк ушел из ICU задолго до своего назначения).
Деятельность этих людей на государственных должностях и внедряемые реформы пошли вразрез с интересами множества бенефициаров олигархических групп, проворовавшихся собственников банков-пылесосов и просто проходимцев.
Группа ICU стала в этих обстоятельствах мишенью информационных атак.
Миф: Входящий в группу ICU банк “Авангард” получает какие-то преференции Нацбанка (другими словами, не могла же В. Гонтарева обделить свое детище).
Факт: Банк “Авангард” входит в группу ICU (приобретен в 2014 году) и является обычным казначейским банком для ICU.
Банк “Авангард” никогда не получал рефинансирование от НБУ и никогда не получал контракты на обслуживание государственных компаний.
Банк не привлекает депозиты физических лиц, то есть не мог и не может “пылесосить” сбережения населения, чем так успешно занимались не одно десятилетие многие, в том числе самые “технологичные” банки Украины. В чем преференции?
Банк “Авангард” регулярно публикует отчетность и любой мало-мальски грамотный человек, не говоря уже о журналистах, специализирующих на экономике, может легко для себя получить всю исчерпывающую информацию и ответы.
Мифы: ICU зарабатывает сверхдоходы на скупке еврооблигаций ДТЕК, акций Винницаоблэнерго, проблемных кредитов и т.д. и т.п.
Факт: Инвестировать — наша ежедневная работа. В еврооблигации украинских эмитентов (суверен, Укрэксимбанк, Ощадбанк, ПУМБ, Метинвест, ДТЕК) мы инвестируем около десяти лет.
Основная часть текущей позиции по ДТЕК была сформирована в 2011 — 2013 годах по ценам на уровне номинальной стоимости этих бумаг. Мы докупали ДТЕК и в 2015 и 2016 годах по двум основным причинам: а) ДТЕК был одной из самых дешевых бумаг на рынке, б) имел место прогресс в переговорах компании с ее кредиторами о реструктуризации долгов.
Могли мы лучше распорядиться инвестированными в ДТЕК средствами? Могли, но не получилось — общая доходность (изменение цены плюс купон) еврооблигаций ДТЕК − вторая с конца по сравнению с другими украинскими корпоративными эмитентами (см. таблицу ниже).
| ПУМБ | Ощадбанк | Метинвест | ДТЕК | Укрэксимбанк | |
| Цена*, март 2015 | 34,6 | 40,1 | 35,5 | 35 | 51,5 |
| Цена*, май 2017 | 101,3 | 103,3 | 94 | 89,8 | 103,4 |
| Купон***, март 2015 — май 2017 | 24,6 | 18,7 | 8,6 | 7,1 | 20,5 |
| Общая доходность** | 264% | 204% | 189% | 177% | 141% |
* % от номинала.
** Начисленный и выплаченный денежными средствами купон в марте 2015 — мае 2017.
*** Общая доходность = ((Цена май 2017 — Цена март 2015) + Купон) / Цена март 2015.
Источники: Bloomberg, Cbonds
Росли в цене еврооблигации всех украинских эмитентов, значит и драйверы роста были общими для всех. Значит и обвинения в наш адрес о какой-либо инсайдерской информации касательно отдельно взятого ДТЕКа — пустой звук.
Если пишущий на эту тему журналист хотя бы посмотрит на ценовые графики украинских эмитентов еврооблигаций — беспочвенность обвинений в наш адрес будет очевидной.
А еще есть хронология проектов решений регулятора (информация, кстати, публичная), есть хронология переговорного процесса по реструктуризации долгов ДТЕК — все, что нужно для умозаключений на поверхности.
Нужно только разобраться, подумать и потом писать — именно в этой последовательности.
“Из той же оперы” и мифы о “Винницаоблэнерго”. Не поленитесь, почитайте наши детальные ответы.
Миф: ICU купила кредитный портфель Ерсте Банк у ФГВФЛ.
Факт: ICU никогда ничего не покупала (пока) у ФГВФЛ. Обращайтесь в ФГВФЛ и требуйте у них информацию, если вы ищете правду.
Мы приобрели кредитный портфель у австрийского Erste Group Bank AG, но никак не у ФГВФЛ. Сейчас активно общаемся с новообретенными заемщиками, как стабилизировать их бизнесы, оптимизировать бизнес процессы, сохранив по максимуму рабочие места, и извлечь общую выгоду из этой инвестиции в долгосрочной перспективе.
Покупка проблемных кредитов отнюдь не молниеносный способ зарабатывания, это длительная и кропотливая работа, результаты которой материализуются годами.
Мы также покупали и рассматриваем возможность покупки других проблемных долгов, работаем над созданием специального фонда для этих целей. Потому что всегда ищем возможности создавать добавленную стоимость, и − таки да, зарабатывать на этом.
Мифы: ICU консультировала собственника банка “Михайловский” Виктора Полищука, принимала участие в сделках по продаже Сбербанка и ВТБ (Украина), консультировала беглого депутата Александра Онищенко по покупке канала “112 Украина”, привела Найджела Брауна…
Факты: ICU − большой игрок на рынке консультаций по привлечению капитала, слияниям и поглощениям, реструктуризации долгов. Общаемся и встречаемся мы со множеством корпораций, банков, инвесторов, собственников, но консультируем не всех.
В частности, ICU не выступала консультантом В. Полищука, не предоставляла консультаций относительно продажи дочернего банка “Сбербанка” России и ВТБ Банк (Украина).
С А. Онищенко общались на предмет его интереса к 112-му каналу, но до консультаций не дошло.
Найджел Браун — “Казань брал, Астрахань брал, Ревель брал, Шпака не брал”. Иными словами, о существовании г-на Брауна мы узнали из украинских СМИ.
Группа ICU регулярно проводит пресс-ланчи, где все желающие представители СМИ могут задать вопросы собственникам и ведущим специалистам ICU. У журналистов, которые хотя бы пытаются сначала разобраться и услышать мнения и позиции разных сторон, есть возможность общаться с первоисточником.
Мы будем продолжать нашу инвестиционную деятельность и предпринимать все, что в наших силах, чтобы украинское общество имело больше знаний об экономике и могло отличить факты от мифов и вымыслов.
В частности, при содействии группы ICU недавно вышла очередная (пятая) книга из серии ICU Business Books Христи Фрилянд “Плутократи: розквіт глобальних супербагатіїв і занепад всіх інших”.
Мы рекомендуем всем умеющим думать и желающим разобраться в экономических темах читать хорошие книги и получать информацию от компетентных первоисточников.
Макар ПАСЕНЮК, управляющий директор ICU