Rambler's Top100
ДАЙДЖЕСТ

Урок географии

[08:45 17 августа 2016 года ] [ Бизнес, 15 августа 2016 ]

Отечественным металлургам придется осваиваться и конкурировать на новых рынках сбыта, а также привыкать к низким ценам на сталь

За последние несколько лет география экспорта украинской металлопродукции кардинально изменилась. И, похоже, экспорт и далее будет развиваться по наметившейся траектории.

Отечественные металлурги продолжают переориентировать сбыт и даже намерены нарастить тоннажные объемы реализации в текущем году. Но при этом им вряд ли удастся увеличить валютную выручку. Для этого надо дождаться восстановления ценовой конъюнктуры.

Точки падения

Главной тенденцией в экспорте, на который приходится около 90% производимой в Украине металлопродукции, остается уменьшение доли рынков стран СНГ, прежде всего России, обусловленное вооруженным конфликтом и непрекращающимися торговыми войнами.

Согласно подсчетам ГП “Укрпромвнешэкспертиза”, если в 2013 г. доля России в структуре экспорта металла была на уровне 14%, то в 2016 г. она уже снизилась до 6%. В натуральном выражении объемы отгрузок металла из Украины в Россию сократятся втрое — с 3,2 млн т в 2013 г. до 1,1-1,3 млн т в 2016 г.

Также за этот период резко уменьшилась доля экспорта на азиатские рынки — с 9% до 1%. Предположительно, к концу текущего года тоннажные отгрузки украинской стали в Азию составят 250-300 тыс.т, тогда как в 2013 г. этот показатель достигал 2 млн т.

Как пояснили БИЗНЕСу в металлургическом холдинге “Мет­инвест”, который поставляет азиатам горяче- и холоднокатаные рулоны и листы, причиной сужения этого рынка сбыта является вытеснение украинской стали китайской продукцией и локальными защитными санкциями.

В 2015 г. сокращение отгрузок продукции металлургического дивизиона “Метинвеста” на рынки стран ЮВА (Бангладеш, Индия, Пакистан) составило 71%, а в I квартале 2016 г. — 45%. Это обусловлено рекордными объемами экспорта китайской продукции, говорят в пресс-службе “Метинвеста”.

Рынки Дальнего Востока для Китая более удобны ввиду короткой логистики, что является конкурентным преимуществом страны. В Индии были введены защитные меры с минимальными ценами, которые фактически закрыли данный рынок для украинских производителей.

В то же время “Метинвест” наращивает поставки продукции в Россию. Если в 2015 г. экспорт металлопроката компании на российский рынок снизился на 13%, то в I квартале 2016 г. — вырос на 56%. Рост обусловлен падением российского рубля, а также ростом рублевых цен на рынке, что привело к увеличению рентабельности продаж.

При этом промышленники особо не рассчитывают на “возврат” российского рынка. Согласно прогнозам Ассоциации World Steel, видимое потребление стали в России продолжит сокращаться и по итогам 2016 г. уменьшится на 9%. “Это приведет к ужесточению конкурентной борьбы на российском рынке, в том числе к инициации антидемпинговых расследований со стороны россиян”, — отмечают в “Метинвесте”.

Меркнет свет в конце “российского туннеля” и для производителей стальных труб. К примеру, доля России в экспорте труб компании “Интерпайп” в 2016 г. сократилась до 13%, тогда как в 2014 г. была на уровне 27%.

И, по словам Дениса Морозова, директора по экономике и финансам “Интерпайпа”, особых изменений в динамике сбыта труб на российском рынке в текущем году пока нет. Однако в целом ситуация на рынках Таможенного союза (ТС) и СНГ в 2016 г. ухудшилась.

Во-первых, сохранились антидемпинговые пошлины на трубы в размере 18-38% в зависимости от сортамента.

А в связи с приостановкой действия зоны свободной торговли между РФ и Украиной трубники получили дополнительную пошлину на импорт труб в размере 7,5%. “Суммарная пошлина не позволяет нам эффективно конкурировать на рынке ТС”, — сетует г-н Морозов.

Во-вторых, с начала этого года действует запрет на транзит грузов через территорию РФ в Казахстан и Киргизию. “До 1 июля мы осуществляли поставки через Беларусь, но теперь транзит грузов запрещен и через эту страну, — говорит г-н Морозов.

— Мы вынуждены доставлять продукцию в эти страны через Черное и Каспийское моря, Грузию и Азербайджан, что усложняет нашу работу и увеличивает стоимость и время доставки. Если запрет будет распространен еще и на другие страны — Туркмению и Азербайджан, наши поставки в СНГ будут фактически заблокированы”.

Точки роста

Точками роста сбыта украинского металла являются рынки стран Евросоюза и Африки. Доля этих регионов в структуре экспорта украинского металла увеличилась на 11 п.п. (до 37%) и на 7 п.п. (до 21%) соответственно.

“В частности, за два последних года Украина нарастила объемы экспорта в Египет (+309 тыс.т), в Израиль (+246 тыс.т), в Алжир (+149 тыс.т), в Марокко (+128 тыс.т) и Ливан (+112 тыс.т), — уточняет Олег Гнитецкий, эксперт ГП “Укрпромвнешэкспертиза”.

— Увеличиваются поставки в ЕС, в Польшу, Болгарию и Румынию”. По словам эксперта, компенсировать российские “потери” за счет переориентации сбыта в ЕС украинские экспортеры смогли лишь час­тично.

Причины сокращения поставок металлопродукции из Украины в ЕС в 2014-2015 гг. (на 700 тыс.т) — нестабильность работы и остановки украинских метпредприятий, с одной стороны, и падение спроса вследствие ухудшения экономической ситуации в самом ЕС — с другой.

Но в этом году ситуация несколько улучшилась. По итогам года можно ожидать увеличения реализации украинского металла в ЕС до 6,8 млн т (на 28% больше, чем в 2015 г.). Однако прирост объемов валютной выручки будет не столь значительным — всего на 6% ($2,1 млрд).

Что касается второго по емкости рынка сбыта, африканского, то ожидаемый объем экспорта стали в 2016 г. составит 3,9-4 млн т (в 2013 г. — 3,3 млн т).

И, судя по заявлениям руководства крупнейших отечественных метпредприятий, эти регионы сбыта останутся перспективными ближайшие несколько лет.

В частности, Парамжит Калон, генеральный директор ПАО “АrcelorMittal Кривой Рог” (АМКР), рассказал, что в прошлом году завод начал поставлять свою продукцию в Нигерию, экономика которой интенсивно развивается, и расширил свое присутствие на рынках стран Западной, Северной и Юго-Восточной Африки.

Причем для выхода на новые рынки АМКР освоил выпуск новой продукции — гнутой арматуры. “Объемы поставок на западноафриканский рынок составили 22-25 тыс.т металлопродукции в месяц (арматуры и катанки), — уточняет г-н Калон. — Сейчас в этом регионе реализуется много нефтяных проектов, что стимулирует развитие строительного сегмента”.

В прошлом году АМКР также удвоил поставки своей продукции в страны ЕС, увеличив долю этого региона в структуре своего экспорта с 3% до 7%. “Мы изучаем запросы потребителей на европейском рынке и далее планируем активно работать в этом направлении”, — поясняет г-н Калон.

Трубники также диверсифицируют рынки сбыта, наращивая объемы реализации своей продукции в эти же регионы. “Поставки в Европу сейчас обеспечивают треть наших отгрузок труб (в 2014 г. — 16%), — говорит г-н Морозов и отмечает прирост продаж в первом полугодии 2016 г. преимущественно в сегменте сварных труб.

— Считаю, что на европейском рынке есть потенциал для дополнительного ежегодного роста в 3-5%”. В “Интерпайпе” тоже рассказали, что в “зону роста” продаж компании входят нефтедобывающий сортамент труб и дальнейшее расширение географии присутствия в Африке.

А в “Метинвесте” вообще считают рынок ЕС “домашним” для Украины. Объемы сбыта продукции металлургического дивизиона компании в 2015 г. выросли на 3% (до 4,8 млн т) и на те же 3% — в I квартале 2016 г. (до 1,2 млн т).

Причем традиционно наибольший объем реализации приходится на Италию, Польшу, Болгарию, Румынию, Германию, Великобританию. В числе прочего это обусловлено наличием собственных перекатных мощностей компании в Италии (Trametal, F.Valsider), Болгарии (Promet Steel) и Великобритании (Spartan).

Своими перекатными мощностями в ЕС располагает и корпорация “Индустриальный союз Донбасса”: в Венгрии (Dunaferr) и в Польше (Huta Czеstochowa).

Тем не менее это не помешало европейской ассоциации Eurofer в июле начать антидемпинговое расследование в отношении горячекатаного плоского проката из Украины, а также из четырех других стран.

Что, по словам самих металлургов, стало для них большим сюрпризом и расценивается как необходимая формальность.

“Мы надеемся на непредвзятое прозрачное антидемпинговое расследование и готовы всячески содействовать его проведению”, — отмечает Юрий Рыженков, генеральный директор “Метинвеста”.

Чем бы это ни закончилось, Украина заинтересована в сохранении европейского рынка. Перенаправить отечественный горячекатаный прокат в другие страны сейчас практически невозможно: одни рынки уже закрыты, другие — значительно сузились под давлением наплыва китайской продукции.

И сужение это существенное. Только горячекатаных рулонов в ЕС за прошедший год было отгружено 983 тыс.т, что на 20% больше, чем в 2014 г.

“Украина может отделаться невысокими пошлинами, которые не окажут существенного влияния на объемы экспорта металлопроката в ЕС”, — прогнозирует Роман Тополюк, аналитик инвесткомпании Concorde Capital.

Товар и тоннаж

Прирост поставок украинских стальных труб, рулонов и арматуры в страны ЕС подтверждает наметившуюся недавно положительную тенденцию: наращивание продаж металлопродукции с более высокой добавленной стоимостью.

Хотя в основном товарная структура поставок металлопродукции из Украины в ЕС существенно не изменилась — значительную долю, 50-60%, по-прежнему обеспечивают полуфабрикаты (квадратная заготовка и слябы).

Это связано с географическими особенностями расположения активов украинских металлургических компаний, экспортирующих стальные полуфабрикаты для прокатки в странах Европы. Для сравнения: экспорт полуфабрикатов на рынок России нулевой.

Эту тенденцию подтверждают цифры. По данным аналитиков “Укрпромвнешэкспертизы”, годовой экспорт плоского проката в ЕС в 2015-2016 гг. увеличился до 2 млн т (с 1,7 млн т в 2013 г.). И по итогам 2016 г. будет наблюдаться прирост поставок листа — примерно до 2,2 млн т.

Что касается общего объема сбыта украинской металлопродукции в мире, то тоннажный объем увеличится на 7-8% ­— до 18,4 млн т. В частности, экспорт полуфабрикатов вырастет на 7%, длинномерного проката — на 8%, плоского — на 7%.

Но не стоит обольщаться: этот прирост обоснован низкой сравнительной базой предыдущего периода. В 2014-2015 гг. объемы экспорта проката из Украины ввиду боевых действий и нестабильной работы предприятий на востоке страны резко сократились.

Если в 2013 г. среднемесячный уровень украинского экспорта проката поддерживался на уровне 1,9-2 млн т, то к концу 2015 г. показатель снизился до 1,2 млн т. В 2016 г. ситуация незначительно улучшилась благодаря возобновлению работы Алчевского меткомбината и более стабильной работе Енакиевского метзавода.

А весеннее оживление на мировых металлорынках позволило украинским металлургам несколько улучшить финансовые показатели. К примеру, по итогам I квартала 2016 г. АМКР вышел в “ноль”.

Юрий Рыженков также подтвердил, что оживление мировой конъюнктуры позволяет надеяться на улучшение финансовых показателей работы “Мет­инвеста”. Собственно, прошлый год холдинг завершил с чистым убытком в $1 млрд и маржой в —15%.

При этом металлурги продолжают работать над снижением себестоимости производства своей продукции, уменьшая энерго- и сырьевые затраты, а также наращивая объемы выпуска.

Выручка и цены

Валютная выручка от экспорта украинской стали вряд ли продемонстрирует прирост. “По нашим оценкам, в этом году валютная выручка от экспорта продукции ГМК составит $8,5 млрд”, — говорит г-н Гнитецкий. А это на 12% меньше, чем в 2015 г., и более чем в 2 раза меньше, чем в 2013 г.

И даже взрывной рост мировых цен в первой половине года не позволит отечественным промышленникам достичь прошлогодних показателей по статье “Выручка”. “Весенний ренессанс” оказался временным явлением. 

“Цены на стальную заготовку в портах Черного моря, после стремительного роста в начале текущего года (заготовка подорожала с $250 за 1 т FOB в январе до $370-380 за 1 т в апреле), быстро снизились до $320 за 1 т в июне, — отмечает г-н Гнитецкий.

— Далее, в течение последних трех месяцев цены на заготовку оставались неизменными ввиду слабого спроса на металлопродукцию”. Аналитик также предполагает, что в сентябре-октябре можно ожидать лишь незначительного повышения цен на основные виды металлопродукции с последующей понижающей коррекцией к концу года.

“В ближайшие месяцы мы ожидаем корректировку цен на сталь в сторону уменьшения, — спрогнозировал динамику мировых цен Юрий Рыженков в конце прошлого месяца. — Эта тенденция видна уже сейчас: с июня цены снизились в среднем на $30-40 за 1 т.

Определенное падение цен продолжится и далее, но до показателей декабря — января 2015 г. они дойти не должны. Скорее всего, котировки остановятся на уровне переменной себестоимости китайских производителей”.

Не видит перспектив роста ни одного из внешних рынков этой осенью и Денис Морозов, отмечая при этом, что ценовые скачки, которые наблюдались в течение года, вполне возможны. По результатам года подорожают лишь несколько товарных групп (сляб и горячекатаный рулон).

Что касается прогнозов на следующий год, то их украинские аналитики делают неохотно и крайне осторожно. Основным фактором риска остается тот же Китай со своим избыточным предложением и сокращением внутреннего потребления стали.

“Попытки заставить Китай сократить избыточные мощности и производство пока не дают результатов”, — сетует г-н Гнитецкий.

Не добавляют оптимизма аналитикам и низкие темпы роста потребления металла в мире. По результатам 2016 г. Ассоциация World Steel ожидает дальнейшего нетто-сокращения спроса на сталь — перед возможным возрождением в 2017 г.

В текущем году мировое потребление стали должно сократиться на 0,8% (до 1,488 млрд т), а в следующем — восстановиться на 0,4% (до 1,494 млрд т) в основном благодаря Евросоюзу и участникам Североамериканской зоны свободной торговли.

Соответственно, наиболее вероятным сценарием для украинских металлургов в ближайший год будет сохранение объемов реализации на внешних рынках в условиях незначительного ослабления цен на сырье и прокат.

А если промышленникам не удастся снизить себестоимость до приемлемого уровня, то отрицательные финансовые результаты перерастут в традицию.

Наталья ШЕВЧЕНКО

Добавить в FacebookДобавить в TwitterДобавить в LivejournalДобавить в Linkedin

Что скажете, Аноним?

Если Вы зарегистрированный пользователь и хотите участвовать в дискуссии — введите
свой логин (email) , пароль  и нажмите .

Если Вы еще не зарегистрировались, зайдите на страницу регистрации.

Код состоит из цифр и латинских букв, изображенных на картинке. Для перезагрузки кода кликните на картинке.

ДАЙДЖЕСТ
НОВОСТИ
АНАЛИТИКА
ПАРТНЁРЫ
pекламные ссылки

miavia estudia

(c) Укррудпром — новости металлургии: цветная металлургия, черная металлургия, металлургия Украины

При цитировании и использовании материалов ссылка на www.ukrrudprom.ua обязательна. Перепечатка, копирование или воспроизведение информации, содержащей ссылку на агентства "Iнтерфакс-Україна", "Українськi Новини" в каком-либо виде строго запрещены

Сделано в miavia estudia.