ВНР хочет поглотить конкурента

Крупнейшая в мире горнометаллургическая компания BHP Billiton во вторник впервые официально предложила 3,4 своих акций в обмен на каждую акцию Rio Tinto.

Приобретение стоимостью 147 млрд долл. может привести к созданию третьей по капитализации компании после Exxon Mobil и General Electric.

Чтобы сделка состоялась, предложение BHP Billiton должны одобрить 50% акционеров Rio Tinto. Объединенная компания с капитализацией свыше 300 млрд долл. займет лидирующее положение на рынках железной руды, меди, алюминия, каменного угля и урана.

Часть приобретаемых акций BHP собирается оплатить деньгами. Вчера Goldman Sachs, Citigroup и еще пять банков сообщили о решении одолжить группе 55 млрд. долл, что станет крупнейшим займом в истории банковской сферы. По словам пресс-секретаря BHP Иллтида Херри, из них 40 млрд долл. потребуется, чтобы погасить долг Rio Tinto за недавно приобретенную алюминиевую компанию Alcan.

О намерении приобрести конкурента руководители BHP Billiton сообщили еще в ноябре 2007 г. Однако озвученную тогда сумму в 140 млрд долл. совет директоров Rio Tinto назвал заниженной и призвал акционеров не соглашаться на слияние. Для убедительности консультанты Rio Tinto из Macquarie Bank опубликовали расчеты, согласно которым каждая акция Rio эквивалентна стоимости 4,25 акций BHP.

“Состояние железорудных депозитов Rio Tinto позволит компании за три года удвоить производство руды в Австралии, до 320 млн. т в год, а развитая инфраструктура, включающая два порта, дает компании возможность оперативно доставлять продукцию к потребителям. Для сравнения, BHP владеет лишь одним портом, и у нее очень мало шансов довести объем добычи руды к 2011 г. даже до 200 млн. т с нынешних 120 млн. т в год”, — говорит аналитик инвестиционной компании Austock Securities Тим Герард.

Удовлетворяя жалобы противников объединения, Британский комитет по слияниям и поглощениям обязал BHP сделать официальное предложение о покупке к 6 февраля или оставить Rio в покое по меньшей мере на полгода. Вчера стало очевидно, что спокойствие на рынке воцарится не скоро.

По прогнозам экспертов, к борьбе за Rio Tinto подключится китайское правительство. Госпредприятия КНР, которые являются крупнейшими импортерами руды, боятся, что слияние сырьевых компаний приведет к монополизации рынка и удорожанию ресурсов. На прошлой неделе крупнейшая китайская горнодобывающая компания Chinalco совместно с американским алюминиевым гигантом Alcoa приобрела 9% акций Rio за 14 млрд долл., что на 11% выше нынешнего предложения BHP. Этим шагом, по словам директора аналитического отдела Daiwa Institute of Research Джеффри Чена, власти КНР дали понять, что будут бороться против объединения сырьевых гигантов. Аналитики ожидают, что одна из китайских компаний перебьет предложение BHP, либо китайские предприятия примутся собирать контрольный пакет, скупая акции Rio мелкими партиями на свободном рынке.

BHP Billiton специализируется на производстве железной руды, угля, алюминия, никеля, меди, цинка, свинца, урана, нефти. В 2006-2007 финансовом году выручка составила 39,5 млрд долл. чистая прибыль — 13,4 млрд долл.

Rio Tinto специализируется на производстве железной руды, меди, алюминия, угля, урана, алмазов и золота. Выручка в 2006 г. составила 22,5 млрд долл., чистая прибыль — 7,9 млрд долл.

Денис ЗАКИЯНОВ