Безусловно, основной вклад в создавшееся положение внес Китай, на счету которого 164,9 млн. тонн — превышение прошлогоднего показателя на 28,3%, согласно данным IISI . Однако следует отметить, что "потрудились" здесь все. В Японии, в частности, объем производства стали за первое полугодие оказался четвертым в истории, Корея расширила экспорт стали на 8% по сравнению с январем-июнем 2004 года, более чем 12%-ный рост отмечен в Индии. Теперь металлургам приходится принимать срочные меры, приводя предложение в соответствии с уменьшимся спросом.

В Японии крупнейшие компании сокращают выплавку стали и выпуск проката, в основном, предназначенного для экспорта, чтобы такой ценой сохранить цены. На Тайване China Steel просто остановила на ремонт несколько доменных печей и прокатных станов, намереваясь за счет этого снизить объем производства, так же поступают и европейские металлурги. Корейская Posco на прошлой неделе объявила, что рассматривает вопрос уменьшения выпуска или экспорта стальной продукции, либо и того, и другого.

Китайское правительство обнародовало программу развития металлургической отрасли на период до 2020 года. В принципе, ее содержание было известно и ранее, поэтому особым сюрпризом она не стала. Основным направлением развития провозглашается консолидация: к 2010 году 10 крупнейших сталелитейных компаний страны должны выплавлять половину стали в стране, причем два лидера должны обладать мощностями более 30 млн. тонн в год. Судя по всему, это означает, что ведущие металлургические корпорации будут вводить в строй новые предприятия, а часть из более 700 мелких заводов будет закрыта.

Кроме того, китайские власти объявили, что впредь будут допускать для участия в совместных предприятиях в четной металлургии только ведущие сталелитейные компании мира с годовым объемом производства не менее 10 млн. тонн. Впрочем, никому из иностранцев не будет позволено приобретать контрольные пакеты акций китайских предприятий.

Неожиданный отказ китайского правительства от фиксированного курса юаня и ревальвация последнего на 2%, по мнению китайских экспертов, не окажет серьезного значения на торговлю продукцией ГМК. Чуть дешевле для потребителей станут импортная железная руда и высококачественная стальная продукция, которую КНР по-прежнему импортирует. Экспортерам дешевой китайской стали, которые уже сейчас работают с минимальной рентабельностью, придется слегка приподнять цены.

Передышка

Между тем, стоимость стальной продукции на мировом рынке в последние две недели стабилизировалась. Изменений в ценах практически не наблюдается, разве что продолжается понижательная коррекция в Западной Европе. Местные металлургические компании жалуются на конкуренцию со стороны дешевого экспорта. Горячекатаные рулоны иностранного происхождения уже доступны по ценам, лишь немного превосходящим 300 евро за тонну C & F . Сами европейские компании предлагают аналогичную продукцию на экспорт по 400-410 долларов за тонну FOB . Спрос в регионе остается низким, и аналитики опасаются, что цены будут спадать до будущего лета.

В США, где стоимость горячекатаных рулонов на внутреннем рынке находится в интервале 420-460 долларов за короткую тонну (907 кг) FOB , в середине июля произошла стабилизация. Однако местные компании, которым угрожает такой же спад, как и европейцам, заявляют о готовности возбудить антидемпинговые иски против ряда иностранных поставщиков, прежде всего, китайских. В январе-мае 2005 года из Китая в США было отправлено 988 тыс. тонн стали, в 3,3 раза больше, чем годом ранее, а сам Китай вышел на четвертое место по данному показателю, уступая только Канаде, Мексике и Бразилии.

Цены на украинские и российские горячекатаные рулоны остаются в интервале 340-370 долларов за тонну FOB , холоднокатаные котируются по 450-480 долларов за тонну FOB , но спрос в целом не велик и вряд ли восстановится до осени. Аналогично развиваются события и на рынке полуфабрикатов, где цены как на заготовки, так и на слябы немного превышают 300 долларов за тонну FOB .

В отношении конструкционной стали наиболее высокий спрос наблюдается в странах Ближнего Востока, однако жесткая конкуренция удерживает там цены на довольно незначительном уровне. Так, цены на турецкую арматуру не превышают 400-420 долларов за тонну  FOB , менее качественный украинский материал, порой, не дотягивает и до 380 долларов за тонну CFR Дубаи.

И все-таки, она подорожает

Австралийский производитель железной руды BHP Billiton и японская металлургическая компания JFE Steel формализовали подписанный ими в августе прошлого года контракт стоимостью 4,3 млрд. долларов на снабжение японцев 16 млн. тонн австралийской руды в год на протяжении 11 лет созданием совместного предприятия по разработке месторождения Western 4 в Западной Австралии. СП, доля японской стороны в котором составляет 20%, получит залежь в субаренду и построит ГОК и всю необходимую инфраструктуру для доставки сырья по назначению.

В этом году BHP Billiton и две другие ведущие железорудные компании мира — бразильская CVRD и австралийская Rio Tinto — намерены инвестировать в расширение добычи руды, строительство железных дорог и портов около 8,5 млрд. долларов. Эти инвестиции уже приносят свои плоды: так, Rio Tinto за первое полугодие текущего года увеличила производство железной руды на 15% по сравнению с аналогичным периодом 2004-го.

Тем не менее, аналитики нидерландского банка ABN Amro в своем прогнозе утверждают, что дефицит железной руды сохранится и на будущий год. По их мнению, причины этого заключаются в более значительном, чем ожидалось, спросе со стороны Китая, а также недостаточными объемами индийского экспорта. В последнее время индийские металлурги требуют законодательно ограничить поставки ценного сырья за рубеж, чтобы сохранить ресурсы для национальных производителей. В связи с этим, эксперты ABN Amro полагают, что цены на железную руду не только не снизятся в 2006 году, но и возрастут, примерно, на 10%.

Впрочем, следует отметить, что в отношении прогнозов на будущий год ABN Amro находится в меньшинстве. Большинство рыночных аналитиков считают, что железная руда в 2006 году все же подешевеет вслед за стальной продукцией.

Для рынка металлолома прошедшая неделя выдалась на редкость спокойной. Спрос был незначительным, однако и трейдеры, со своей стороны, не форсировали событий, так что цены остались без изменений. Лом 3А из СНГ по-прежнему котируется на уровне 170-200 долларов за тонну C & F при поставках в Турцию и 190-210 долларов за тонну C & F в Восточной Азии.