Производители заготовок из Китая, Турции и Украины совместными усилиями просто заполнили рынок своей продукцией, вызвав весьма значительное падение цен в последние недели. В первой половине декабря украинские длинномерные полуфабрикаты продавались на экспорт по 330-340 долларов за тонну FOB, но еще до конца года эти цены могут еще понизиться. По крайней мере, последние сделки по поставке заготовок в страны Юго-Восточной Азии заключались из расчета 365-370 долларов за тонну C&F. При этом, ставки на фрахт сейчас самые высокие за последний год, так что экспортерам придется или снова понижать цены FOB, или воздерживаться от новых поставок.

Азиатские контрасты

Вместе с заготовками постепенно понижается и длинномерная стальная продукция строительного назначения. Под воздействием сезонного спада потребления и достаточно высокого уровня поставок стоимость арматуры на восточноазиатском рынке не превышает 390-410 долларов за тонну C&F, а потребители из стран Ближнего Востока не соглашаются приобретать украинскую и турецкую продукцию дороже 425-440 долларов за тонну CFR Дубаи. Европейские компании в декабре также были вынуждены снизить цены на конструкционную продукцию на 20-40 евро за тонну по сравнению с предыдущим месяцем, однако надеются на повышение спроса и цен в январе, когда региональные потребители начнут закупки материала на будущий год.

В секторе плоскокатаной стали в середине декабря стало заметно расслоение на рынке слябов, напоминающее те контрасты, что ранее наблюдались у горячекатаных рулонов. Китайская продукция доступна в Европе по ценам около 450-470 долларов за тонну C&F, стоимость низкокачественных слябов российского и украинского производства достигает лишь 460-475 долларов за тонну FOB. В то же время, американские, европейские и азиатские производители листового проката готовы покупать более качественные полуфабрикаты по 520-560 долларов за тонну FOB. Это согласуется с интервалом цен на рынке горячекатаных рулонов, которые, в зависимости от спецификации, могут стоить в Восточной Азии и 520-525, и 600-620 долларов за тонну C&F.

Во многом эти контрасты объясняются продолжающимся подъемом спроса на высококачественную листовую сталь, предназначенную для изготовления автомобилей и бытовой техники. Этого материала повсеместно не хватает. Японская компания Suzuki, в частности, сообщила, что из-за нехватки металла вынуждена сократить выпуск в 2004-05 финансовом году на 30 тыс. авто.

Дефицит стимулирует производителей. Уже в первом квартале 2005 года собирается дать свою первую продукцию совместное предприятие китайской Baosteel, японской Nippon Steel и европейской Arcelor, планирующее ежегодно выпускать до 300 тыс. тонн холоднокатаного автолиста и стали с покрытиями из цветных металлов. А компания US Steel Kosice, словацкое подразделение американской металлургической корпорации, анонсировала инвестиционный проект стоимостью 200 млн. долларов по строительству на головном заводе в Кошице линии по выпуску автолиста. Мощность линии пока не называется, но определенно его потребителями должны стать строящиеся в стране автозаводы. Французская Peugeot построит предприятие, рассчитанное на изготовление 300 тыс. малолитражек в год, в Трнаве, а корейская Kia (группа Hyundai) будет собирать до 200 тыс. автомобилей в год в Жилине. Когда в 2007 году оба завода войдут в строй, Словакия станет рекордсменом мира по количеству производимых автомашин на душу населения.

Использовать по-хозяйски

Цены на рынке металлолома стабилизировались после спада в начале декабря. Стоимость материала 3А из стран СНГ на ключевых рынках Турции и Восточной Азии установилась на уровне 210-220 и 270-275 доллпаров за тонну C&F. Судя по всему, до конца года это соотношение не изменится, однако поставщиков это не слишком радует — ставки на фрахт продолжают увеличиваться.

На мировом рынке железной руды продолжаются непростые переговоры по определению цен на будущий год. Конкретных цифр со стороны производителей и потребителей все еще нет, но прогнозы продолжают поступать. В частности, австралийское бюро ресурсов ABARE оценивает повышение стоимости сырья в 18,6% — ровно на столько же, как и в прошлом году.

По мнению экспертов бюро, несмотря на общий подъем спроса на руду и доминирование рынке крупных экспортеров сырья, позиции последних не так сильны, как может показаться. Прежде всего, в переговорах пока не участвуют китайские металлургические компании, чья растущая потребность в руде в основном и обеспечивает расширение глобального спроса. В 2005 году, по прогнозам ABARE, китайцам понадобится 240-250 млн. тонн импортной руды по сравнению с около 200 млн. тонн в году текущем. Между тем, Япония сократит закупки железорудного сырья на 2,5% — до 131 млн. тонн. Не будут увеличивать импорт крупные покупатели в Корее и на Тайване, достаточно слабым представляется и западноевропейский рынок.

На спотовом рынке руды в середине декабря произошло понижение цен на 4-5 долларов за тонну по сравнению с началом месяца. Китайские компании приобретали индийский концентрат с 63,5% железа по 74-75 долларов за тонну CFR, хотя в конце ноября цены превышали 80 долларов за тонну CFR. По словам трейдеров, китайцы в последнее время сократили закупки, так как новый материал, поступающий в страну, все равно некуда девать. Портовые склады переполнены, и транспортники явно не справляются с резко возросшим потоком грузов. По слухам, циркулирующим в местных деловых кругах уже несколько недель, правительство Китая в ближайшее время может ввести штраф за хранение железной руды в портах дольше определенного срока, и китайские компании на всякий случай воздерживаются от новых сделок, стремясь, в первую очередь, вывезти уже имеющиеся резервы.

Дороговизна и дефицит руды способствуют вводу в оборот все новых месторождений в странах, которые ранее не числились в качестве поставщиков ЖРС. В частности, китайские компании в ближайшее время собираются принять участие в разработке вьетнамских месторождений. А в Иране компания Bafgh Foulad получила одобрение правительства на строительство металлургического комбината рядом с месторождением железной руды Chorghart Bafgh, запасы которого, по предварительным данным, оцениваются в 300 млн. тонн. Компания собирается вложить в проект, срок реализации которого рассчитан на 10 лет, от 700 млн. до 1 млрд. долларов. По схожей схеме привязки сталеплавильных заводов к месторождениям железной руды будет также построено несколько крупных металлургических комбинатов в Бразилии и Индии.