Mail.ru Group стала крупнейшей в Европе

Компания Mail.ru Group (в недавнем прошлом — Digital Sky Technologies), одна из крупнейших инвестиционных групп в мире, специализирующихся на интернет-проектах, в ходе первичного размещения акций (IPO) на Лондонской бирже продала своих акций на $912,04 млн. Как говорится в сообщении компании, Mail.ru Group разместила 32,93 млн. обыкновенных акций в форме глобальных депозитарных расписок (GDR), или 17% от своего уставного капитала. После успешного IPO капитализация Mail.ru Group составила $5,71 млрд., что делает холдинг крупнейшей в Европе интернет-компанией, чьи акции обращаются на бирже.

Ценные бумаги Mail.ru Group пользовались у инвесторов колоссальным спросом. Объем заявок был собран в первый же день, причем подписка на акции превысила объем предложения более чем в 20 раз. Большая часть желающих купить акции Mail.ru Group были готовы сделать это по любой цене в рамках диапазона (strike price). Перед проведением IPO на Лондонской бирже Mail.ru Group объявила индикативный ценовой диапазон размещения в $23,7-27,7 за одну депозитарную расписку. Это подразумевало оценку стоимости компании в $4,78-5,63 млрд. до выпуска новых акций и 4,86-$5,71 млрд. — после выпуска. Однако благодаря высокому спросу акции были размещены по $27,7, что является верхней границей ценового диапазона.

Mail.ru Group выставила на продажу 3,03 млн. новых обыкновенных акций и еще 28,59 млн. акций, принадлежащих существующим акционерам. После размещения на Лондонской бирже акции Mail.ru Group выросли в цене более чем на 30%. Если изначально ценные бумаги Mail.ru Group предлагались инвесторам по $27,7, то затем за одну акцию компании стали давать по $37. Объем акций в свободном обращении (free float) после выпуска новых акций составит около 16%. Опцион доразмещения составит еще до 3,16 млн. акций. По оценкам экспертов, учитывая высокий спрос на акции, Mail.ru Group может выручить от продажи опциона перераспределения $91 млн.

Инвесторов, готовых переплачивать за акции Mail.ru Group, привлекает прежде всего уникальный набор прибыльных интернет-активов, которыми владеет холдинг. Основным активом Mail.ru Group является интернет-компания Mail.ru, популярный сервис электронной почты. Кроме того, холдингу полностью принадлежат сервисы мгновенных сообщений ICQ и “Mail.ru@Агент”, социальные сети “Одноклассники” и “Мой мир”, а также 24,99% популярной социальной сети “В Контакте”, 25,09% платежной системы Qiwi, 2,38% крупнейшей социальной сети мира Facebook, 97% сайта поиска работы HeadHunter.ru, 5,13% скидочного сервиса Groupon и 1,47% производителя игр для социальных сетей Zynga, который создал популярные онлайн-игры FarmVille и FrontierVille.

Основными акционерами Mail.ru Group до проведения IPO были: российские бизнесмены — основатели Mail.ru Юрий Мильнер и Григорий Фингер, компания New Media Technologies российского миллиардера Алишера Усманова, южноафриканская медиа-группа Naspers и одна из крупнейших китайских интернет-компаний Tencent. В ходе IPO часть своих акций решили продать основатели Mail.ru Юрий Мильнер, Григорий Фингер, Михаил Винчель, банки и инвестфонды. В то же время Алишер Усманов и Naspers не только не продали свои акции, но и нарастили свои пакеты ценных бумаг в Mail.ru Group. Так, Алишер Усманов увеличит свою долю голосующих акций в Mail.ru Group с 34,4% до 45,4%, а южноафриканская Naspers — с 26,7 до 30,8%.

Ожидается, что часть средств, привлеченных Mail.ru Group в ходе IPO на Лондонской бирже, будет потрачена на приобретение за $113 млн. дополнительных 7,5% социальной сети “В контакте” к уже имеющимся 24,99%. Аналитики банка Goldman Sachs, прогнозируют, что доходы Mail.ru Group в 2010 г. могут увеличиться на 51% — до $301 млн., а прибыль (без вычета процентов, налогов и амортизации) может возрасти на 70% — до $104 млн.

Дмитрий БОНДАРЕНКО