Нусенкис взял у банков полмиллиарда долларов

“Донецксталь” Виктора Нусенкиса привлекла синдицированный кредит на $500 млн — это крупнейший банковский заем украинского бизнеса в 2013 году. Девять десятых суммы пойдут на выплаты по существующим кредитам, на бизнес группа Нусенкиса потратит около $50 млн, рассказал IR-менеджер “Донецкстали” Олег Кожушок. До конца следующего года группе Нусенкиса нужно будет погасить около $750 млн по кредитам пятилетней давности, которые “Донецкстали” удалось реструктурировать в 2011-м.

Нынешний заем разбит на два транша: $225 млн и $275 млн, которые должны быть погашены через три года и пять лет соответственно. Процентная ставка по первому траншу — LIBOR 1M + 6,5%, по второму — на 1 процентный пункт больше.

Сейчас ставка по одномесячному LIBOR — 0,18%. “В годовом выражении это около 2%: итого по трехлетнему кредиту “Донецксталь” будет платить примерно 8,7% годовых, по пятилетнему — 9,7%”, — говорит аналитик ИК Eavex Capital Иван Дзвинка.

Дороже Ахметова

“Метинвесту” Ахметова, Новинского и Владимира Бойко деньги обходятся дешевле. В апреле крупнейший украинский металлургический холдинг привлек кредит под LIBOR+5,25%. Кредитные метрики “Донецкстали” и “Метинвеста” почти одинаковы: отношение общего долга к прибыли EBITDA группы Нусенкиса — 1,99, Ахметова-Новинского — 2,17, следует из финансовой отчетности меткомпаний.

Причины, по которым кредиторы считают риски “Донецкстали” более высокими, чем у “Метинвеста” — меньшая степень вертикальной интеграции, меньшее число активов и более узкие рынки сбыта, полагает аналитик группы “Инвестиционный Капитал Украина” (ICU) Александр Мартыненко. В составе группы Нусенкиса — шахтоуправление “Покровское”, Макеевский и Ясиновский коксохимы и металлургический завод “Донецксталь”. В прошлом году “Донецксталь” сократила выручку на 28%, до $2 млрд и получила EBITDA $408 млн. Доходы “Метинвеста” упали меньше — на 11%, до $12,6 млрд. 

Другой фактор, который поясняет более высокую процентную ставку для “Донецкстали” — нужда группы Нусенкиса в деньгах для расчетов с нынешними кредиторами. Краткосрочный долг угольно-металлургической группы на 31 декабря прошлого года — $132 млн, к концу первого полугодия 2013 года сумма уменьшилась до $80 млн, поясняет Кожушок. Однако общий долг — более $800 млн, большую его часть нужно погасить до конца будущего года.

В 2007-2008 годах группа привлекла $800 млн у западных банков на модернизацию металлургического и угольного бизнеса. В январе 2011 года “Донецксталь” реструктурировала $750 млн кредита с эффективной ставкой 8%. Срок погашения наступит в 2014 году, напоминает Мартыненко.

По словам Кожушка, “Донецксталь” хочет удержать общий долг на уровне не более $900 млн.    

Юрий ВИННИЧУК