Рынок IPO показал четырехлетний минимум

Объем первичных размещений акций (IPO) на мировом рынке снизился в 2012 году до минимального уровня с начала финансового кризиса на фоне сигналов ослабления темпов глобального экономического подъема, а также разочаровывающего IPO социальной сети Facebook Inc., после которого многие компании приняли решение отложить выход на рынок, передает “Интерфакс-Украина”.

Совокупный объем IPO в этом году составил 112 млрд долларов — это самый низкий уровень с 2008 года, сообщает Bloomberg.

Первичные размещения в Западной Европе сократились на две трети по сравнению с показателем 2011 года — до 9,91 млрд долларов, опасения в отношении китайской экономики привели к уменьшению объема IPO в Азии на 43% — до 46,7 млрд долларов.

В США объем первичных размещений акций в 2012 году составил 41 млрд долларов, что оказалось чуть выше уровня прошлого года, с учетом майского IPO Facebook объемом 16 млрд долларов, ставшего крупнейшим в этом году и рекордным для технологического сектора. Акции Facebook упали в цене на 32% в первые три недели после IPO, после чего размещений не проводилось в течение месяца.

В четвертом квартале 2012 года объем IPO в Западной Европе вырос более чем в пять раз по сравнению с тем же периодом прошлого года — до 5,71 млрд долларов, несмотря на продолжившийся экономический спад в регионе.

Тем не менее, объемы IPO в Европе после 2007 года так и не могут восстановиться даже до половины уровней, фиксировавшихся до кризиса, в связи с сохраняющимися опасениями углубления долговых проблем стран региона.

Крупнейшим IPO в Европе в этом году стало октябрьское размещение акций Telefonica Deutschland Holding AG, в рамках которого германское подразделение испанской Telefonica SA привлекло 1,45 млрд евро.

Среди других заметных сделок в Европе, которые также пришлись на четвертый квартал, — IPO британской Direct Line Insurance Group Plc объемом 1,5 млрд долларов и размещение акций ОАО “Мегафон” на сумму 1,8 млрд долларов.

На следующий год также запланированы крупные размещения акций телекоммуникационных компаний: Telefonica планирует привлечь порядка 6 млрд евро за счет IPO своего латиноамериканского подразделения, в то время как Deutsche Telekom рассматривает возможность продажи на открытом рынке своей доли в совместном бизнесе с France Telecom SA.

Помимо этого, эксперты ожидают ряда сделок по приватизации активов, в том числе продажи акций британской Royal Mail.

“Оставшиеся без денежных средств государства Европы ищут возможности получения нового капитала, в связи с чем, количество выставляемых на продажу госкомпаний в следующем году может увеличиться”, — отмечает замглавы Ernst & Young LLP в Лондоне Мария Пинелли.

Объем первичных размещений в США в четвертом квартале увеличился на 15% — до 8,8 млрд долларов, в целом по миру — вырос до 32,4 млрд долларов против 29,5 млрд долларов годом ранее.

Замедление темпов экономического подъема в Китае негативно сказалось на активности в сфере IPO в Азии. В четвертом квартале было зафиксировано сокращение объема первичных размещений акций в регионе на 46% — до 10,9 млрд долларов.

Крупнейшим IPO в Китае в этом году стало размещение акций People's Insurance Co. (Group) of China Ltd. на сумму 3,6 млрд долларов, в Азии в целом — размещение акций японской авиакомпании Japan Airlines Co. объемом 7,7 млрд долларов.

Объем IPO, проведенных в Гонконге, в октябре-декабре этого года составил 5 млрд долларов, что на 24% меньше, чем годом ранее, размещение акций на биржах материкового Китая составило 15 млрд долларов, сократившись на 64%.

В следующем году объемы размещений в Гонконге могут увеличиться благодаря улучшению ситуации в китайской экономике, прогнозирует управляющий Mitsubishi UFJ Asset Management Co. Миция Томита.

По данным источника, знакомого с ситуацией, China Petrochemical, крупнейшая нефтеперерабатывающая компания КНР, планирует привлечь порядка 1,5 млрд долларов за счет размещения в Гонконге акций своего инжинирингового подразделения — Sinopec Engineering (Group) Co. во втором полугодии 2013 года.