Глобальный рынок IPO устойчив

Глобальный рынок первичных размещений акций (IPO) во втором квартале 2010 года, несмотря на текущие нестабильные рыночные условия, продемонстрировал признаки устойчивости, при этом лидером по листингу стал растущий азиатский рынок, отмечалась положительная динамика на европейском и американском рынках. Таковы результаты отчета консалтинговой компании Ernst & Young по активности на глобальном рынке IPO за второй квартал текущего года, передает “Интерфакс-Украина”.

Как отмечают эксперты, постепенно возобновляется активность сделок IPO, проводимых за счет прямых инвестиций. Кроме того, восстанавливается динамика размещений на европейском и американском рынках.

По данным Ernst & Young, в целом в мире во втором квартале в рамках 301 сделки IPO было привлечено 46,1 млрд. долларов, тогда как в первом квартале — 290 сделок на общую суму 52,6 млрд. долларов.

За первое полугодие 2010 года, по подсчетам Ernst & Young, в целом 591 компания вышла на открытый рынок заимствований на общую сумму 98,7 млрд. долларов. При этом за аналогичный период 2009 года состоялись 134 сделки, совокупный объем заимствований которых составил 11,8 млрд. долларов.

“Сложная ситуация на рынке сделок первичных размещений обусловлена сохраняющейся волатильностью на глобальных фондовых рынках в связи с кризисом суверенной задолженности. Вместе с тем динамика листинга подтверждает существенный рост интереса со стороны ряда компаний. Важнейшую роль в оживлении рынка капитала по-прежнему играет Азия, предлагающая широкие возможности для роста”, — отмечает вице-президент Ernst & Young Global Грегори Эриксен, отвечающий за развитие бизнеса на рынках стратегического роста. Его слова приводятся в отчете.

Как сообщается в документе, во втором квартале 2010 года в международных листингах по-прежнему преобладали азиатские компании, которые в рамках 159 сделок привлекли 25,7 млрд долларов (65% глобального рынка) по сравнению с 172 размещениями на 35,4 млрд долларов в первом квартале этого же года.

При этом крупнейшее первичное размещение в мировом масштабе провела компания Samsung Life Insurance Co Ltd., которая в апреле на Корейской фондовой бирже привлекла 4,4 млрд. долларов.

Как отмечают эксперты в отчете, немаловажную роль сыграли сделки IPO, проводимые за счет прямых инвестиций: из 20 крупнейших размещений года пять проведены за счет прямых инвестиций. Объем сделок при этом превышал 1 млрд. долларов. При этом аналитики подчеркивают, что значительная часть сделок проводится компаниями динамично развивающихся секторов, включая информационные технологии, медиасектор и индустрию развлечений, а также здравоохранение. Количество заявок в данных секторах превышает лимит подписки в три-пять раз, что свидетельствует о наличии текущего спроса на рынке.

По данным отчета, лидером европейского рынка IPO во втором квартале стала Польша: 20 первичных размещений, в результате которых было привлечено 4,1 млрд. долларов.

Из 10 крупнейших мировых сделок IPO две пришлись на Польшу: сделка Powszechny Zaklad Ubezpieczen SA на 2,7 млрд долларов стала второй по величине во втором квартале, а сделка Tauron — Polska Energia SA на 1,3 млрд долларов — шестой.

Среди крупнейших глобальных рынков, продемонстрировавших значительный рост активности сделок IPO относительно первого квартала эксперты отметили США (4,7 млрд долларов в рамках 33 сделок), Индию (2,9 млрд долларов в рамках восьми сделок) и Испанию (1,9 млрд долларов в рамках трех сделок).

По данным Ernst & Young, в предыдущем квартале эти страны привлекли 4,2 млрд долларов, 1,2 млрд долларов и 22 млн долларов соответственно.

В целом в первой половине 2010 года на долю Европы пришлось 18% совокупного объема средств, привлеченных на мировых рынках. При этом возросло количество европейских компаний, проводивших листинг в Польше, Франции, Великобритании, Германии и Испании.

Ernst & Young прогнозирует сохранение активности до конца года. Компания отмечает, что рынок IPO демонстрирует положительную динамику уже шесть месяцев подряд. При этом многие эмитенты выжидают подходящий момент для проведения IPO, чтобы обеспечить оптимальную стоимость акций.